Asset Allocation: strategie di allocazione
Asset Allocation significa diversificare per limitare i rischi; come e perchè?
Asset allocation è sinonimo di diversificazione. A nulla serve una strategia di allocazione delle risorse di capitale che abbiamo a disposizione se finissimo poi per investire tutto quanto abbiamo a disposizione in una singola soluzione.
La differenziazione è importantissima perché da un lato, permette di mettere al riparo il nostro capitale da eventuali crolli di settore, ovvero mettendolo al riparo da eventuali crisi, passeggere o durature, che colpiscono uno dei settori in cui abbiamo investito;
dall'altro perché permette di trarre benefici importanti da diverse tipologie di investimento e da diversi comparti, includendo tutto ciò che riguarda la vita dell’investitore, finanche la salute, il tenore di vita familiare e il patrimonio immobiliare.
Un’attenta pianificazione comporta un’analisi specifica su almeno 4 punti:
- Identificazione delle aspettative: ovvero di quelli che sono gli obiettivi, espressi in termini di rischio e di rendimento, del nostro investimento. Vogliamo portare a casa potenzialmente somme molto alte? A che rischio? Quanto siamo disposti a perdere del nostro capitale? Quali sono le variazioni di valore del capitale che siamo disposti ad accettare?
- Necessità di capitale lungo l’orizzonte temporale: è necessario inoltre valutare con attenzione come operare non solo nel presente, ma anche nel futuro. Ci riferiamo al fatto che diventa di assoluta importanza andare a individuare gli investimenti presenti e anche quelli che potremmo dover fare nel futuro a livello di manovra correttiva. Scegliere il quando è importante tanto quanto scegliere il dove e il come;
- Valutazione dei singoli strumenti a disposizione: dobbiamo a questo punto occuparci di scegliere gli strumenti che possono contribuire alla realizzazione della strategia che abbiamo in mente. Gli strumenti devono esser multipli, per offrire un’adeguata differenziazione al nostro capitale e al tempo stesso devono essere necessariamente provenienti da settori e comparti diversi. Anche se il capitale da investire non è enorme, durante l’asset allocation dovremo necessariamente scegliere un numero adeguato di strumenti diversi;
- Individuazione dell’asset allocation ottimale: dovremo anche necessariamente prendere delle decisioni di tipo strategico. Di quale metodo vogliamo fare uso? Quali sono le strategie in grado di sposarsi al meglio con le nostre necessità di investimento? E quali sono quelle che riusciremmo a mettere in pratica? Scegliere l’approccio ai mercati è di fondamentale importanza e non può in alcun modo ignorare quello che abbiamo visto insieme nei precedenti tre punti. Si dovrà dunque necessariamente scegliere una strategia che sia in armonia con quanto detto sopra.
La differenziazione è importantissima perché da un lato, permette di mettere al riparo il nostro capitale da eventuali crolli di settore, ovvero mettendolo al riparo da eventuali crisi, passeggere o durature, che colpiscono uno dei settori in cui abbiamo investito;
dall'altro perché permette di trarre benefici importanti da diverse tipologie di investimento e da diversi comparti, includendo tutto ciò che riguarda la vita dell’investitore, finanche la salute, il tenore di vita familiare e il patrimonio immobiliare.
Un’attenta pianificazione comporta un’analisi specifica su almeno 4 punti:
- Identificazione delle aspettative: ovvero di quelli che sono gli obiettivi, espressi in termini di rischio e di rendimento, del nostro investimento. Vogliamo portare a casa potenzialmente somme molto alte? A che rischio? Quanto siamo disposti a perdere del nostro capitale? Quali sono le variazioni di valore del capitale che siamo disposti ad accettare?
- Necessità di capitale lungo l’orizzonte temporale: è necessario inoltre valutare con attenzione come operare non solo nel presente, ma anche nel futuro. Ci riferiamo al fatto che diventa di assoluta importanza andare a individuare gli investimenti presenti e anche quelli che potremmo dover fare nel futuro a livello di manovra correttiva. Scegliere il quando è importante tanto quanto scegliere il dove e il come;
- Valutazione dei singoli strumenti a disposizione: dobbiamo a questo punto occuparci di scegliere gli strumenti che possono contribuire alla realizzazione della strategia che abbiamo in mente. Gli strumenti devono esser multipli, per offrire un’adeguata differenziazione al nostro capitale e al tempo stesso devono essere necessariamente provenienti da settori e comparti diversi. Anche se il capitale da investire non è enorme, durante l’asset allocation dovremo necessariamente scegliere un numero adeguato di strumenti diversi;
- Individuazione dell’asset allocation ottimale: dovremo anche necessariamente prendere delle decisioni di tipo strategico. Di quale metodo vogliamo fare uso? Quali sono le strategie in grado di sposarsi al meglio con le nostre necessità di investimento? E quali sono quelle che riusciremmo a mettere in pratica? Scegliere l’approccio ai mercati è di fondamentale importanza e non può in alcun modo ignorare quello che abbiamo visto insieme nei precedenti tre punti. Si dovrà dunque necessariamente scegliere una strategia che sia in armonia con quanto detto sopra.
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