Fai da te o risparmio gestito?
...Una bella differenza!
Torno sull'argomento per fare una breve considerazione su cosa puo' fare un team di gestione professionista su un portafoglio ben diversificato rispetto ad un singolo investitore "faccio da me".
Vi trasmetto i dati aggiornati al mese di marzo 2018 di un noto portafoglio bilanciato prudente ben gestito (ottimo rapporto rischio rendimento - esposizione azionaria media 20%) tanto per farvi rendere conto di che lavoro c'e' dietro ad un tipo di portafoglio di questo genere e paragonarlo a qualsiasi altro portafoglio "fai da te".
AZIONARIO:
Europa 6,5 %
Giappone 4,5 %
Asia extra Giappone 3,5 %
Uk 1,5 %
Aziende minerarie 1%
Finanziari globali 5,5 %
Biotecnologico usa 1,3 %
Tecnologico usa 1%
Petroliferi 1%
Usa -9 % (posizione corta)
Russia 2 %
Turchia 1,3 %
OBBLIGAZIONARIO :
Tips usa 30 anni 4 %
Giappone 30 ANNI -2% (posizione corta)
Francia 10 anni -3 % (//)
Germania 10-30 anni -5,5 % (//)
Uk 10-30 anni -7 % (//)
Usa 5-10-30 anni -26 %(//)
Portogallo 4-5 anni 4 %
Polonia 10 anni 2 %
Messico 10-30 anni 6 %
Australia 18 anni 2 %
Sud Africa 10 anni 1,5 %
Turchia 10 anni 1,5 %
Brasile 10 anni 1%
Indonesia 10 anni 1%
Colombia 10 anni 0,5 %
EM bond fund della casa 0,5 %
Credito BB usa 4 %
Credito fondi della casa 1,8 %
Us high yield cds -2,5 % (posizione corta)
Itraxx xover -2,5 % (//)
ESPOSIZIONE VALUTARIA :
Euro 95,5 %
Sterlina inglese 1,3 %
Peso messicano 2,8 %
Lira turca 2,5 %
Zloty polacco 2%
Rublo russo 2%
Rand sudafricano 1,5 %
Real brasiliano 1%
Rupia indonesiana 1 %
Peso colombiano 0,5 %
Yen 4 %
Peso filippine -1 % (posizione corta)
Dollaro australiano -2% (//)
Dollaro Singapore -3%(//)
Dollaro Taiwan -3% (//)
Renminbi Cina -6 % (//)
Penso non ci sia altro da aggiungere, se non il fatto che di solito in un portafoglio investimenti ben costruito di comparti/fondi/sicav ne esisteranno sicuramente piu' di uno, e questo non fara' che aumentare la diversificazione ed il controllo sul rischio.
Vi trasmetto i dati aggiornati al mese di marzo 2018 di un noto portafoglio bilanciato prudente ben gestito (ottimo rapporto rischio rendimento - esposizione azionaria media 20%) tanto per farvi rendere conto di che lavoro c'e' dietro ad un tipo di portafoglio di questo genere e paragonarlo a qualsiasi altro portafoglio "fai da te".
AZIONARIO:
Europa 6,5 %
Giappone 4,5 %
Asia extra Giappone 3,5 %
Uk 1,5 %
Aziende minerarie 1%
Finanziari globali 5,5 %
Biotecnologico usa 1,3 %
Tecnologico usa 1%
Petroliferi 1%
Usa -9 % (posizione corta)
Russia 2 %
Turchia 1,3 %
OBBLIGAZIONARIO :
Tips usa 30 anni 4 %
Giappone 30 ANNI -2% (posizione corta)
Francia 10 anni -3 % (//)
Germania 10-30 anni -5,5 % (//)
Uk 10-30 anni -7 % (//)
Usa 5-10-30 anni -26 %(//)
Portogallo 4-5 anni 4 %
Polonia 10 anni 2 %
Messico 10-30 anni 6 %
Australia 18 anni 2 %
Sud Africa 10 anni 1,5 %
Turchia 10 anni 1,5 %
Brasile 10 anni 1%
Indonesia 10 anni 1%
Colombia 10 anni 0,5 %
EM bond fund della casa 0,5 %
Credito BB usa 4 %
Credito fondi della casa 1,8 %
Us high yield cds -2,5 % (posizione corta)
Itraxx xover -2,5 % (//)
ESPOSIZIONE VALUTARIA :
Euro 95,5 %
Sterlina inglese 1,3 %
Peso messicano 2,8 %
Lira turca 2,5 %
Zloty polacco 2%
Rublo russo 2%
Rand sudafricano 1,5 %
Real brasiliano 1%
Rupia indonesiana 1 %
Peso colombiano 0,5 %
Yen 4 %
Peso filippine -1 % (posizione corta)
Dollaro australiano -2% (//)
Dollaro Singapore -3%(//)
Dollaro Taiwan -3% (//)
Renminbi Cina -6 % (//)
Penso non ci sia altro da aggiungere, se non il fatto che di solito in un portafoglio investimenti ben costruito di comparti/fondi/sicav ne esisteranno sicuramente piu' di uno, e questo non fara' che aumentare la diversificazione ed il controllo sul rischio.
Articolo del:
