Maximum drawdowns e Recovery periods


Due ragionamenti in merito...
Maximum drawdowns e Recovery periods
Parto con un breve inciso: do' per scontato che tanto piu' ci allontaniamo dal risparmio gestito e piu' ci avviciniamo al fai da te con l'acquisto di titoli improbabili e concentrazioni di rischio assurde piu' le massime correzioni ottenibili ed i tempi di recupero si fanno ardui e forse in alcuni casi impossibili.
Portero' esempi numerici al mio arco, cosi capiremo meglio.
Una correzione del 10% richiede un recupero del + 11%
Una correzione del 20% richiede un + 25%
Una correzione del 30% richiede un + 43%
Una correzione del 40% richiede un + 67%
Una correzione del 50% richiede un + 100%
Poi si entra nel mondo esponenziale ed onirico secondo me:
Una correzione del 60% richiede un + 150%
Una correzione del 70% richiede un + 235%
Infine, non vado oltre, una correzione dell'80% richiede un recupero del + 400%
Questi sono numeri...ma fanno anche capire che in certi casi il recovery period diventa una mera chimera...
Soprattutto se abbiamo in mano un titolo con poco mercato e pochi scambi...molto meglio la diversificazione di un buon prodotto di risparmio gestito!!!
E faccio un esempio: fondo azionario internazionale, sicuramente ben gestito,...negli ultimi 10 anni ha avuto un periodo di maximun drawdown del - 45,07% ed un recovery period di 998 giorni...non male no? Non mi pare un dramma...
Basta non farsi prendere dal panico. Ma ripeto, mentre nei calcoletti di sopra la matematica non e' un' opinione, nel recovery period quest'ultimo dipende da mille fattori e, quindi, bisogna solo fare affidamento sulla bonta' delle nostre scelte ed ancora di piu' su una corretta pianificazione patrimoniale e finanziaria.

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